第 01 课：2022-05-14 以损定量与主多防守原则
课程章节要点 (Timeline Highlights)
- 00:02 交易理念与正确认知：本节课虽然枯燥，但是建立交易体系的基础，强调价格行为交易 (
PA)，即不需要看任何指标，只分析 K 线中主力机构操作的痕迹。 - 03:56 交易的本质：交易不是猜大小或追涨杀跌，而是有逻辑、有策略、有体系执行的过程。“空仓是入门，也是最后的专业课”。
- 12:24 良好心态的来源：交易员无法精准预测市场走势。良好的心态不是天生的，而是由稳健的 资金管理和仓位控制 所决定的，应以“玩”的心态无压力交易。
- 14:19 盘感与规律：盘感 (
Market Intuition) 建立在裸 K 之上，通过无数次交易积累。市场看似混沌，实则有其共识带来的无序中的秩序。 - 17:55 交易计划的重要性：在开单前需设想所有可能性并制定对应策略（反手、止损、止盈），避免交易时像无头苍蝇一样盲目问他人。
- 19:56 交易员的成长路径：经历从
0到100（学习沉淀）再到0（归纳整合、去其杂质）的过程，大道至简。 - 28:19 财富累积之道：摒弃暴富心态，快速致富往往欲速则不达。低风险下小额利润的长期积累才是成功之道。
- 31:26 风险的指数级代价：亏损与回本之间的非线性关系——亏损
20%需涨25%回本，亏损30%需涨42.9%，亏损90%需翻9倍。这意味着重仓的失败不是简单的“赚回来”，而是指数级的负担。控制每笔交易的风险金额才是唯一出路。 - 38:33 杠杆本质与仓位心理：杠杆仅仅是保证金的副产品，它放大的不是收益，而是回报率和亏损率。仓位大小直接决定交易员的心态和操作质量——仓位过大 = 心态失控 = 无法执行止损 = 扛单爆仓。开单前必须设置好止损和预期亏损比例。
- 47:54 胜率与盈亏比的跷跷板：胜率和盈亏比是天然矛盾的——高胜率来自“碰到支撑就买”的左侧操作（但止损宽、盈亏比低），高盈亏比来自“等待突破后追入”的右侧操作（但胜率低、常被打损）。两者本身并无优劣，关键在于找到适合自己体系的 平衡点 并坚持执行。
- 01:00:08 非复利原则：不建议过早复利。以
1万美金为例，每笔止损固定为200美金 (2%)，不论账户盈亏浮动，始终保持此基数不变。只有当账户资金突破到一个整数大门槛（如从1W涨到2W）时，才重新微调基数，且比例不变。 - 01:22:28 止损固定与止盈灵活：止损一旦在入场时设定就 不可更改（纪律底线），但止盈目标可以根据行情发展和不同看法做灵活调整。
核心理念 (Core Philosophy)
- 价格行为交易 (
Price Action,PA)：纯粹依靠 K 线分析主力机构的痕迹，不依赖任何指标或基本面。 - 交易是反人性的：市场遵循
7亏2平1赚的规律。控制情绪、保持耐心、学会空仓是基本功。 - 财不进急门：不追求一夜暴富，而是追求低风险下小额利润的长期积累。
- 知行合一：知道规则不代表能执行，真正的难点在于执行力。
- 胜率与盈亏比平衡：两者是跷跷板关系，没有完美策略。通过 大数法则 和一致性执行，在概率的正期望值中获利。
仓位管理法对比 (Position Management Methods)
本课通过对比三种方法，明确了推崇的方案：
| 方法名称 | 特点 | 适用场景 / 风险 |
|---|---|---|
| 矩形仓位管理法 | 类似基金定投，将资金分多份注入 | 适合现货长线。风险在于加仓过急可能导致后期没钱买便宜货。 |
| 漏斗型仓位管理法 | 倒金字塔加仓，补仓后均价大幅拉回 | 即 马丁格尔 (Martingale)，盈亏比极差，单边行情必爆仓。极力不推荐。 |
| 以损定量管理法 | 根据风险金额固定持仓量 | 本体系核心。保证每次亏损金额一致，完全应对未知的风险。 |
亏损回本的指数级代价
下表展示了为什么 控制单笔亏损 是交易中最重要的事：
| 亏损幅度 | 回本所需涨幅 | 难度评估 |
|---|---|---|
-10% | +11.1% | 轻松 |
-20% | +25% | 可控 |
-30% | +42.9% | 吃力 |
-50% | +100%（翻倍） | 极难 |
-70% | +233% | 几乎不可能 |
-90% | +900%（翻 9 倍） | 不可能 |
[!CAUTION] 这就是为什么“以损定量”是整个体系的基石——把每笔亏损锁死在
2%，无论连续止损多少次，账户元气都不会伤筋动骨。
交易策略对比：做多 vs 做空
| 维度 | 做多 (Long) | 做空 (Short) |
|---|---|---|
| 风险 | 相对较低（归零即止） | 理论上无限（翻倍即爆仓） |
| 收益空间 | 巨大（翻倍甚至百倍） | 有限（跌幅最大 100%） |
| 赚钱速度 | 较慢（需要资金消化拉升） | 较快（恐慌盘抛售快） |
| 性价比 | 高 | 低（性价比太低） |
| 结论 | 主做多单 | 仅针对对冲需求使用空单 |
[!TIP] 本课金句 (Gold Moments)：
- “空仓是入门，也是交易最后的专业课。”
- “你会一万招，不如把一招学
1万遍，最后你就能进行盘感交易了。”- “低风险下小额利润的长期积累才是成功之道。”
- “财不进急门，心态就是风水。”
- “市场中不缺明星，只缺寿星。”