第 10 课：2022-06-16 大周期趋势交易与金银比逻辑

第 10 课视频回放

课程章节要点 (Timeline Highlights)

• 00:00 行情复盘与左侧接刀的风险：重申了行情在暴跌后，绝对不要去左侧接刀摸底。大跌后的真空区即使有支撑，胜率也只有 50%。正确的做法是放弃左侧接针的微小空间，等待右侧企稳、结构突破并回踩确认后再进场。
• 19:55 波浪理论的局限与交易体系：波浪理论学习门槛极高，“千人千浪”，至少需要半年到一年才能入门。核心观点：所有分析技术的终点都是相同的（殊途同归），没有 100% 胜率的圣杯，交易的核心是用大数法则去做大概率 (60%-70%) 的事情。不同技术只是入门路径不同，上限可能不同，但终点都是交易体系。
• 31:40 跨品种联动博弈：美加 (USD/CAD) 的“崩溃点”：加元作为商品货币，其强弱高度绑定原油价格。如果未来原油见顶回落 + 美元指数继续强势 = 加元面临 双杀（崩溃点），USD/CAD 会迎来单边主升浪（1200 点大空间）。操作建议：等回踩机会分批切入做多。
• 48:30 金融大鳄的做空手段：期权对冲：以桥水基金 557 亿 美金做空欧洲股票为例——机构做大级别空头的主要方式是 买入看跌期权 (Put Options)，而非在现货市场直接砸盘。现货砸盘往往只是为了配合期权行权时的价格，理解这一点可以避免被机构做空时的恐慌情绪带节奏。
• 53:50 情绪指标的进阶应用：金银比与金油比：
  • 金银比 (Gold/Silver Ratio)：类似于 VIX 恐慌指数。白银工业属性强，黄金避险属性强。美股/工业向好时白银强于黄金，金银比下跌；市场恐慌时黄金凸显，金银比飙升。
  • 金油比 (Gold/Oil Ratio)：逻辑同上但趋势性更明显（原油更独立）。金油比处于超低低位时，若开始往上拉升 = 金融危机来临的前兆标志（原油崩、黄金避险飙升）。
• 01:02:30 从短线到大周期的交易进化：短线高频重仓交易虽然盈利快，但极度消耗精力、反人性且容错率极低。讲师决定转向 大周期趋势交易：底仓跟随、浮盈加仓、用持仓的时间去换取空间——容错率高、心态平稳，是交易者成熟后的必然归宿。
• 01:14:08 A 股被动投资方式：讲师自己在 A 股主要通过支付宝/微信买 ETF 做指数定投（沪深 300、上证 50 等），没精力选股。补充了通达信选股指标较好，但基本面调研需要专门的工作室。

核心理念 (Core Philosophy)

1. 拥抱大周期，用时间换取空间：放长周期，降低杠杆，学会让利润奔跑，这是保护交易者身心健康的唯一途径。
2. 技术分析殊途同归：不迷信某一种特定指标。所有技术最终都要回归：找方向 → 定结构 → 等右侧 → 设止损 → 算盈亏比。
3. 跳出单维视角，建立全局宏观思维：做外汇/贵金属/比特币必须观察 DXY；做加元必须看原油；判断恐慌情绪看金银比/金油比。

技术模型：金银比/金油比情绪验证

交易者进化路径

“崩溃点”双杀模型

当一个品种同时受到两个独立利空因素的夹击时，就会形成“崩溃点”：

[!WARNING] “崩溃点”模型可推广到任何受双重宏观因素影响的品种。当两个独立利空同时到位，行情爆发力度远超单一因素驱动。

[!TIP] 本课金句 (Gold Moments)：

• “所有的技术都是殊途同归，没有所谓的圣杯，条条大路通罗马，终点都是交易体系。”
• “任何交易体系都没有 100% 的胜率，我们做的是大概率事件，通过大数法则赚多出来的那些概率。”
• “短线交易极其耗费精力且反人性，当你因为一次失控把利润吐回时，心态的打击是毁灭性的。学会用大周期的时间和止盈空间，去弥补短线重仓的刺激。”
• “行情总会给你上车（回踩）的机会。如果它真的直接拉升一去不复返，那说明这波利润不属于你，坦然放过。”