第 31 课：2023-04-25 防资金磨损法则与一二卖理论
课程背景
本课录制于 2023 年 4 月 25 日，处于市场多空分歧加剧、方向混沌的震荡期。讲师借由此阶断散户极易在“多空双打”中亏损的乱象，深度剖析了“资金磨损”这一隐形杀手，并给出了减少操作、提高胜率的破局之法。在技术环节重点批判了盲目使用“背离”左侧摸底/逃顶的弊端，并系统阐述了高胜率的“一二买/卖理论”，指导学员如何在右侧确定的次级高点/低点安全上车。
课程章节要点 (Timeline Highlights)
- 00:01 假突破与弱势修复的动能研判：行情在试探关键强支撑（如
29,000）后直接断头跌破，之后并未形成大反弹，而是走出了微型的“下跌中继”式弱反抽。讲师强调，在这种弱势横盘（时间换空间）的形态下，顺势开空的胜率极高；若反弹呈现凌厉且饱满的大阳线（V反），则绝对不能再去头铁做空，这就是“看动能做交易”的核心。 - 00:17 资金磨损的隐形绞肉机：讲师一针见血指出了散户在震荡市亏钱的根源——“越想赚钱越重仓、越频繁操作”。重仓（高杠杆）会导致对任何微小波动极度敏感（如两三百点），频繁的一买一卖间，手续费、滑点加上恐慌性止损，会像温水煮青蛙一般将本金磨损殆尽。真正的破局之道是降频：用小仓位感受趋势（蚂蚁仓），一个月抓住
2~3次4小时级别的确定性波段足矣。 - 00:20 楔形形态的交易艺术与反向风险：解析了以太坊中出现的弱势楔形。讲师警告不能看到潜在楔形就直接满仓切入，因为楔形如果失败，必然演化为恐怖的“下跌延长浪”。正确的做法是：左侧先给极小仓位试错，只有当一根长实体 K 线强势突破楔形阻力边界后，才能顺势右侧加仓。
- 00:28 跨品种对比与大宗商品的结构共振：对比原油和道指。原油完成了标准的 5 浪冲高后走下行 ABC，而道指却在高位强势横盘不跌。讲师指出，夏季是用油高峰，库存消耗会导致原油价格上行，但坚决拒绝在原油下跌未到位（时空不对等）时左侧接飞刀，必须等右侧明确企稳信号。
- 00:45 背离指标的“陷阱”与连续失效：深度批判了“唯背离论”。价格创新高/新低，而指标（如 MACD\RSI）不跟随，形成背离。但讲师用多起实战（如
69,000顶部前的连续背离）证明，背离只能作为辅助参考或减仓信号，单纯以背离作为开仓依据会遭遇极高频的“连续背离”毒打。 - 00:52 “一卖”与“二卖”的高胜率法则：结合背离的局限性，引出了更为稳妥的“二卖（买）进场法”。行情走完 5 浪顶部的第一次背离高点称为“一卖（左侧）”，随后的 B 浪反弹（次高点）或破位后的回抽确认点称为“二卖（右侧）”。讲师强烈建议普通交易者放弃对一卖的贪婪，全心全意狙击二卖。
核心理念 (Core Philosophy)
- 防资金磨损法则 (Capital Attrition Prevention)：“震荡不出方向，多看少动保命”。交易不是打卡上班，无序行情的频繁开脱只会给交易所打工。你因为频繁试错耗尽了本金，等真正的干柴烈火大趋势启动时，却发现已经没有子弹了。
- 拒绝完美主义，只吃确定性波段：很多新手试图吃尽每一波震荡的顶部与底部，最终两头挨打。讲师建议闭上眼睛，放宽视野，等待4小时或日线级别的核心结构被突破后再进入。
- 二卖（买）的右侧艺术：5 浪的顶（一卖）留给神仙去猜，作为凡人，我们等待它砸下去破坏了趋势后，反弹形成的那个衰竭的次高点（二卖）从容开空。此时止损极其明确（即前高），虽然让出了鱼头，但获得了确定性和极高的睡眠质量。
一二卖法则与背离避坑指南
防止资金内耗自我核查单 (Capital Protection Checklist)
- [ ] 杠杆与仓位压力测试：我目前的仓位，如果强行忍回撤 200~300 点，是否会导致心理崩溃或面临强平风险？（如果会，立刻降杠杆/减仓）。
- [ ] 行情波幅有效性检查：当前这根 K 线在近期的历史坐标系里，是不是属于“垃圾时间”的超狭窄震荡？如果是，在此处开单就是在进行胜率 50% 的猜大小，纯属磨损资金。
- [ ] 背离开仓二次过滤：我是不是看到指标底背离/顶背离就立刻左侧进场了？我是否等到了右侧能够印证衰竭的形态（如破底翻、次顶/二卖）？
- [ ] 交易频率降级思考：我这周已经开了几单？是否在执行“一个月只抓
2~3次右侧主趋势波段”的佛系纪律？
[!TIP] 本课金句 (Gold Moments)：
- “很多散户亏钱就是因为着急赚钱，越想赚钱越重仓。本来只是个反弹，浮亏 100 点就被吓跑了，结果反手接回来又被套，慢慢地资金就磨没了。这时候还不如闭着眼选个方向少操作！”
- “你单纯用背离去交易，胜率是很低的，因为它可以连续失效。背离是用来减仓的，不是让你去梭哈进场的。”
- “我就喜欢做‘二卖’的位置。你在这里尝试，虽然盈利空间可能少一点（没摸在最高点），但是正确率比你在最高点盲猜要高得多得多。”