第 04 课：2022-05-18 真假突破甄别与多预案设计

第 04 课视频回放

课程章节要点 (Timeline Highlights)

• 00:00 交易预案的核心：做交易必须提前写好多种预案（直接上突、直接下砸、继续上探等），涵盖对自己有利和不利的所有情况，并为每种情况制定应对策略。
• 02:22 止损的艺术与盈亏比悖论：止损不能机械地放在最容易被扫的“颈线/前低”处（猎杀流动性区域）。如果为了极度安全把止损放得很远，胜率会提高，但盈亏比会大幅降低，导致仓位极小；反之，止损太紧，盈亏比极高（如 1:4），但极易被扫损，胜率极低。必须在这两者间找到平衡点。
• 05:40 预测与跟随 (Predict vs. Follow)：交易员绝不做主观预测。大周期 (H4/日线) 是空头，就坚决顺势做空。不要主观猜测底部在哪，“底”是走出来的结构，不是猜出来的点位。
• 07:05 追突破单的铁律：
  • 可以追：当价格在同一水平支撑/阻力位横盘震震荡非常久（筹码充分交换），突然破位时，可以直接追，这种突破往往没有回抽。
  • 不可追：价格直上直下，没有经过横盘蓄力直接打穿支撑/阻力，因为没有筹码交换，极易形成假突破（诱空/诱多）。此时 必须 等待二次回抽确认。
• 24:00 指标背离的级别转化：如果 H4 出现 MACD 底背离并引发强势反弹，这个反弹级别就会放大为日线级别的修复。但底部背离只是“潜在反转”，在未突破关键结构前，所有上涨均视为“反弹”而非“反转”。
• 35:24 趋势交易的代价：“趋势交易的最后一笔，一定会止损。” 因为你一直在顺势，直到趋势改变的那一次。接受这个止损是趋势交易的一部分，如果这时候扛单，就会爆仓。
• 43:19 美股四大指数与交易时段科普：
  • US100（纳斯达克 100）/ US30（道琼斯 30）/ US500（标普 500）/ 罗素 2000（小盘股），类似中国的创业板/上证/深证/中小板。
  • 股指期货为 23~24 小时交易的 电子盘，美股现货有固定开盘时间的 场内盘——开盘跳空缺口由电子盘期间行情决定。
  • 全球交易时段分为：亚盘 → 欧盘 → 美盘，美盘是场内盘主战场。新加坡 富时 A50 指数（23h 交易）的走势直接影响 A 股开盘。
• 50:16 宏观指标：美债与美元的跷跷板：10 年期美债收益率与股市、尤其是黄金呈强烈的反向关系。收益率突破飙升是对风险资产的重大利空；同时，长短期国债收益率倒挂预示着市场对长期经济前景悲观。
• 01:02:03 止损实战教训：有学员空单被打损，原因是止损放太小、追求高盈亏比导致胜率极低。讲师强调：高位做空风险大，做交易要等位置。未破位时高位做空等于赌博，应等待颈线砸穿并看力度再决定是否做空。
• 01:12:37 横盘的双面性与反转标准：横盘可能是主力吸筹（底部积累筹码），也可能是主力出货（顶部派发筹码），需结合前期趋势和成交量判断意图。反转需要满足：突破颈线 → 回踩支撑不破 → 再次拉升，三步缺一不可。

核心理念 (Core Philosophy)

1. 不盲目追求极致的极高盈亏比：高盈亏比必然伴随低胜率。在实战中，找到胜率与盈亏比的平衡点比单笔抓 1:10 更重要。
2. 拒绝预测底部：在空头趋势中，见底必须有明确的结构形态（突破颈线 -> 回踩不破 -> 再次拉升）。没走出来之前，所有看似到底的上涨都只能定性为“死猫反弹”。
3. 接受最后一笔的止损：顺势交易者必须坦然接受趋势终结时的那一次必定发生的止损，那是逻辑失效的证明，绝不可扛单。
4. 选币标准：建议选择市值 前十或前二十 的币进行交易，避免小市值山寨币——其受大户控制，走势无规律，技术分析几乎完全失效。

技术模型：真假突破甄别

止损放置策略

盈亏比与胜率的跷跷板

宏观认知拓展

美股四大指数速查

美债收益率与风险资产

10 年期美债收益率是全球资产定价的锚。其飙升对股市和加密货币是实质性利空，与黄金走势高度负相关。长短期国债收益率倒挂预示着市场对长期经济前景悲观——这是衰退的前置信号。

[!TIP] 本课金句 (Gold Moments)：

• “趋势交易最后一笔一定会止损的，因为运气好你没做，但只要一直做就一定会碰到。往往这最后一笔会让你爆仓，因为你开始死扛了。”
• “没有筹码完全交换的前提下，是不能直接去空（追突破）的。”
• “任何交易体系和指标都没有绝对的准确性，都存在一定概率，所以每笔交易信号都不要重仓操作。”
• “美国没有缺口必补这一套理论，都是跳空缺口，哪里补了？”
• “咱们交易员是不做预测的，没有给你明确的信号说市场已经反转了，那现在就是修复行情。”
• “要对有利和不利的交易情况都制定计划，列出每种可能性，并据此制定交易计划。”