第 34 课：2023-10-25 破底翻形态与流动性猎杀法则
课程背景
本课录制于 2023 年 10 月 25 日，正值中东地缘政治冲突（巴以冲突）导致行情剧烈波动时期。黄金单日因巨额外围资金介入（如 1 分钟内砸入 14 亿美金）出现了平时极其罕见的断崖式多空洗盘。借此极端行情，讲师深度拆解了机构（主力）与散户在 K 线上的行为差异，并系统性地讲解了 SMC（智能货币概念）中的核心基石：OB（密集订单区）、FVG（真空区），以及最具杀伤力的反转形态——杀流动性与破底翻。
课程章节要点 (Timeline Highlights)
- 00:00 极端地缘行情中的主力与散户行为学：讲师复盘了黄金的一波暴跌。在图表中，连续 3 根极速下跌的大阴线是主力机构的抢跑与砸盘（散户无此资金体量）；而随后紧接着的“密集小碎步”阴线，则是追空散户的踩踏堆积区。讲师指出：这种小碎步的散户追空区，必然会在随后被主力以“大阳线”强势反抽打穿，目的就是绞杀这批追空散户的止损，形成“反向破位颈线”。
- 00:07 缝合 SMC 概念：定义 FVG 与 OB：讲师将传统支撑阻力理论进阶为订单流模型。明确定义：
- FVG (Fair Value Gap / 真空区)：大单边行情留下的缺口缝隙，价格一旦重新切入会极速填补，常作为高胜率进场点或止盈终点。
- OB (Order Block / 密集区)：主力洗盘吸筹或派发产生的高密度堆积区，对应传统的强支撑/强阻力区间。FVG 与 OB 的重叠区，就是绝佳的右侧击杀点。
- 00:43 流动性猎杀法则 (Liquidity Sweep)：这是机构收割散户的最经典套路。讲师指出，前高和前低是散户最喜欢放置止损点的地方，这里聚集了大量“流动性”。主力会刻意让价格突破前高/前低，触发散户止损（为主力建仓提供对手盘流动性），随后极速反抽。
- 核心判定标准：“影线突破，实体不破”。如果只是一根长长的上下影线刺穿了前低/前高然后迅速收回缩进框内，这就是标准的主力“杀流动性”；如果实体结结实实地在这个位置收线了，那就是真突破。
- 00:47 破底翻反转形态 (The Spring)：结合杀流动性，讲师推崇了一种成功率高达
70%以上的极品形态——破底翻（威科夫称之为 Spring）。- 形态特征：行情在底部跌穿了所有人的心理防线（前低），爆掉多头止损（杀流动性），随后没有继续瀑布，而是V 型急速拉升至箱体内部，并强势突破了下跌回撤的次高点（颈线）。
- 操作指南：看到该形态，不要去左侧接飞刀，而是等待它突破次高点后的右侧缩量回踩再重仓上车。
核心理念 (Core Philosophy)
- 一招鲜吃遍天 (Master One Setup)：讲师在结尾金句中强调，交易者不需要掌握几十种指标和形态，只要把“破底翻”这一种形态吃透，耐心等待它的出现（甚至过滤掉其他所有杂波行情），胜率起码在
7 成以上，足以实现长期稳定盈利。 - 警惕流动性陷阱 (Beware the Sweep)：不要把止损单纯、机械地紧贴着前高/前低放，因为那里是主力的“猎物区”。看图表时，要时刻思考：散户在恐惧什么？主力的流动性池子在哪里？
- 实体决定真伪 (Close determines Truth)：在关键破位点，永远等待收线判定。针（影线）代表诱骗和流动性掠夺，实体收盘才代表主力的真实意图。
破底翻与流动性猎杀模型
交易执行核查单 (Setup Checklist)
- [ ] 止损位安全检查：我的止损是不是刚好贴在明显的阻力/支撑线上？如果太近，极易成为机构诱多/诱空中杀流动性的牺牲品。适当考虑基于 ATR（真实波动区间）的距离。
- [ ] 小碎步陷阱警报：这波顺势上涨/下跌是由密密麻麻的极小 K 线（小碎步）组成的吗？如果是，大概率是散户追单堆积区，随时准备防范主力一根大线反向穿透碾压。
- [ ] 形态真伪鉴定（极度重要）：当前刺穿支撑位的是实体还是针（影线）？如果是针，立刻做好“破底翻（底部）”或“2B假突破（顶部）”的反转交易剧本预演。
- [ ] 耐心等待右侧：出现了破底翻的针，我忍住冲动没有直接摸底了吗？只有等它再次放量突破次级压力的颈线，并有温柔回踩动作时，才是我的猎杀时刻。
[!TIP] 本课金句 (Gold Moments)：
- “流动性杀的特点是：影线突破，但是实体没破位，这叫杀流动性。如果实体结结实实地破位下去了，那就不是杀流动性，是真跌了！”
- “你看这几根大线是主力砸的，跌破新低后的那堆小碎步，全是散户追空追进去的。接下来主力就会往上拉一根大阳线，专门去爆这群做空散户的止损。”
- “你哪怕一招鲜吃遍天，你哪怕只做这‘破底翻’一种形态，耐心等机会，你也可以赚钱。这种形态的胜率起码有 7 成以上。”